Les fonds en euros font la part belle à l’assurance-vie avec des rendements de plus de 3% en 2024, tandis que certains maintiennent des performances moins glorieuses, notamment dans le cas de ceux dont le portefeuille obligataire n'a pas été renouvelé.
L’évolution des taux des fonds en euros dans l’assurance-vie continue de susciter l'attention des épargnants. Ces derniers sont à la recherche d’une rentabilité attrayante tout en préservant la sécurité de leur capital.
Un contexte économique qui pèse sur les rendements
Les fonds en euros sont directement influencés par les taux d’intérêt du marché. Après une période de taux très bas, la remontée progressive des taux directeurs de la Banque centrale européenne (BCE) a aiguisé l’intérêt des épargnants. Toutefois, cette hausse des taux n’est pas sans conséquences sur les rendements des fonds en euros.
Des taux qui varient du simple au double
En 2024, le taux moyen des fonds en euros a légèrement augmenté, atteignant entre 1,8 % et 2,6 % selon les contrats. Cependant, cette moyenne cache de fortes disparités. Certains grands acteurs du marché affichent des rendements qui frôlent les 3.3 %, tandis que d’autres stagnent autour de 1.12% à 1.4% en raison de leurs importantes réserves obligataires d’avant la remontée des taux de la BCE.
Ces variations sont dues à plusieurs facteurs, notamment la stratégie de gestion de chaque assureur, la qualité des actifs dans lesquels le fonds en euros investit, ainsi que les frais de gestion qui peuvent peser sur la rentabilité.
Il est intéressant de noter que les contrats les plus anciens, souscrits avant 2014, bénéficient d’un capital garanti plus significatif, ce qui leur permet d’atteindre des rendements plus intéressants, même dans un environnement de taux d’intérêt plus élevés. En revanche, les contrats récents, qui reposent en partie sur des placements plus diversifiés et parfois plus risqués, sont assortis à des rendements moins stables, mais toujours dans une optique de sécurité.
L’importance de la diversification du portefeuille
L’un des moyens de compenser des rendements moins élevés sur les fonds en euros est de diversifier son contrat d’assurance-vie : en savoir plus sur euodia. fr. En effet, de plus en plus d’assureurs proposent des solutions d’investissement en unités de compte (UC) en complément des fonds en euros. Pour les épargnants prêts à prendre un peu de risque, cette diversification peut permettre d'améliorer la rentabilité globale du contrat.
En parallèle, certains assureurs innovent en proposant des fonds en euros nouvelle génération qui investissent une partie de leur capital dans des actifs plus rentables comme l’immobilier ou les obligations à long terme. Ces fonds ont la capacité de délivrer des rendements supérieurs à ceux des fonds en euros traditionnels, tout en restant dans une logique de préservation du capital.
Mentionnons aussi les fonds eurocroissance qui représentent une alternative intéressante aux fonds en euros traditionnels dans le cadre de l’assurance-vie. Ces fonds combinent la sécurité du capital et le potentiel de rendement plus élevé des UC en permettant une gestion plus dynamique de l'épargne. Contrairement aux fonds en euros classiques, l'épargne placée dans un fonds eurocroissance est tout d’abord investie dans des UC pour une exposition à des actifs plus rentables (actions, ETF, fonds d’investissements alternatifs, titres vifs). À quelques mois avant le rachat du contrat, les capitaux sont réinvestis sur des fonds en euros, le but étant de les sécuriser et de les décorréler des fluctuations par rapport aux performances des marchés.
Comment choisir son fonds en euros en assurance-vie ?
Il est essentiel de bien comparer les différents fonds disponibles, de s’informer sur les frais de gestion et de s’assurer que les rendements passés sont cohérents avec les perspectives futures. Un conseil : ne pas se focaliser uniquement sur le taux affiché, mais prendre également en compte la qualité de la gestion.
